看完中国车市在2025年上半年的成绩单，笔者发出这样的感慨，在中国市场奋斗的汽车品牌真是关关难过关关过。

这里所指代的不只有那些亏得脸色铁青的新势力们，还有那些谋求新能源转型有些力不从心但又努力拼搏的合资品牌，甚至已经成为国内头部的民营车企们，大家都在闯关，都要在电动化与智能化的浪潮中面临各自的挑战。

千万不要小看这些挑战的难度，稍不留神，就会成为各自的滑铁卢，丧失此前的大好局面。

新势力，一切都是为了盈利

2024年下半年以来，零跑、小米、小鹏汽车快速崛起，再加上此前就巍然屹立的理想汽车，中国新势力品牌已经形成了新的竞争格局。尽管，整体竞争力增加了不少，但是盈利难题如达摩克利斯之剑高悬。

目前来看，零跑和小鹏的由亏转盈的趋势最为明显。

零跑凭借“全域自研+精准卡位”策略，成为继理想之后第二家盈利的新势力（2024年实现Q4盈利）。其成功的核心在于，销量增长带来的规模效应、成本优化提升毛利。2024年全年累计交付29.37万辆，超额完成25万辆的年度目标。2025年上半年累计交付量221,664台，成为新势力第一名。

成本把控方面，自研三电系统降低整车成本6%，模块化平台复用率达80%，单车制造成本较行业低18%。将激光雷达、800V高压平台下放至12万级车型，以“科技普惠”抢占大众市场。

小米和小鹏这两个小字辈的新势力品牌，则是凭借爆款大单品车型成为新势力的亮眼明星。小米SU7自2024年4月交付以来，销量持续飙升。截至2025年3月，累计交付量突破18万辆，连续5个月月销超2万台。在与特斯拉Model 3的直接竞争中，SU7在上市10个月内销量达16.2万辆，领先Model 3近1万辆

小鹏汽车则是凭借MONA M03在10~15万级别市场大展拳脚，自2024年9月开启交付以来，MONA M03已连续10个月交付超1万台。2025年1-6月，小鹏汽车整体交付197,189台，其中MONA M03贡献显著，成为销量支柱之一。

上述三家的难关各不相同。零跑最大的问题是总被认为是理想第二，品牌传播受限。小米的问题是产能不足，小鹏则是，低价策略限制品牌溢价。新势力中的老炮理想汽车，则是高高在上，有销量有利润，还有新产品在推出。看似一切安稳，它最大的关卡是要抵挡小米、零跑们的冲锋。鸿蒙智行亟待品牌协同，蔚来汽车还需要继续整合资源，形成更强的合力。

合资品牌加速破冰新能源

对于合资品牌来说，2025年有很多好消息。比如说，销量回暖。

2025年上半年，主流合资品牌集体迎来销量反弹。一汽丰田以37.78万辆的销量实现16%的同比增幅，成为增长最快的合资品牌；上汽大众累计终端销量达52.3万辆，同比增长2.3%，其中6月单月销量9.6万辆，同比劲增15.1%。德系品牌（如一汽-大众）和美系品牌（如上汽通用）也分别实现3.5%和8.64%的增长。这一逆转的核心在于合资品牌在新能源转型过程中从“被动防守”转向“主动突围”。举例来说，一汽-大众推出“燃油车三步走”智驾路线图，新探岳L上半年销量8.7万辆，同比增长38.8%；同样在“油电同智”战略的推动下，广汽丰田旗下凯美瑞、赛那、汉兰达三大燃油车旗舰上半年总销量为17.91万辆，同比增长30%，占比提升至49.2%。此外，上汽通用的别克GL8、昂科威等经典车型保持强劲增长势头。其中，昂科威Plus上半年销量同比增幅近200%，显示出燃油车市场仍存在结构性机会。

用上汽大众汽车有限公司党委书记、总经理陶海龙的话说就是“智能化不是电动车的专利”

再比如，合资品牌正在加速新能源加速破冰。

广汽丰田铂智3X上市后月销突破5000辆，累计订单超3万辆；东风日产N7凭借11.99万起售价和本土化智能配置，6月销量环比翻倍。一汽丰田bZ5起售价12.98万元，电动化车型销量占比达49%；本田烨S7等纯电新车依托中国专属工厂生产，年产能12万辆。

大众则是通过与中国企业合作弥补短板，与华为联合开发乾崑智驾系统，与小鹏合作CEA电子架构，成本优化40%。上汽通用推出“逍遥”超级融合架构，覆盖纯电、插混、增程三大路径。别克GL8插混版切入高端MPV市场，

合资品牌的难关是，新能源占比偏低，原有的经营模式照比新势力仍显呆板，也不够打动人心。

自主大厂，要警惕“大而不强”

应该说，目前日子过得最舒服就是自主大厂了。

比亚迪，2025年上半年累计销售214.6万辆，同比增长33%，稳居全球新能源汽车销量榜首。其中6月单月销量达38.26万辆，同比增长11.9%。技术方面，比亚迪的兆瓦闪充技术（汉L支持5分钟充电400km）、CTB 3.0电池量产，全球首发媲美L4级的智能泊车系统，并对“天神之眼”智驾用户的安全损失全面兜底。

比亚迪通过“技术鱼池”战略和全产业链布局（垂直整合保证了核心部件产能稳定性），在销量、研发、用户等方面保持领先。

吉利汽车，2025年上半年累计销量达140.9万辆，同比增长47%，连续10个月单月销量突破20万辆。正是因为吉利汽车的强劲表现，全年销量目标从271万辆上调11%至300万辆。这主要是因为吉利汽车在新能源转型和燃油车两手都很硬。

新能源车型（含吉利、领克、极氪）上半年累计销量72.5万辆，同比增长126%，渗透率稳定在52%。其中，吉利银河成为最大增长引擎：上半年销量54.8万辆（同比+232%），星愿、E5等车型月销破万；燃油车销量68.4万辆，同比增长7%，其中“中国星”高端系列销量61.5万辆，逆势增长。这就是大型车企的底气所在，充分发挥规模化效应，有效对冲了单一技术路线可能面临的市场波动风险。

这是国际车企巨头苦苦追求的局面，如今被吉利汽车实现了。

奇瑞汽车的情况则有些不同，出口业务是最大亮点。2025年上半年出口55万辆，同比增长3.3%，销量占比47%，蝉联中国车企出口第一。在俄罗斯、巴西、中东等国家和地区份额领先。而奇瑞在上半年的整体销量达126万辆，同比增长14.5%-32.8%（统计口径差异）。上半年新能源销量35.9万辆，占总销量28.5%，仍依赖燃油车基本盘（占比超70%）。具体品牌来看，奇瑞品牌贡献73.7万辆，占比58.5%，同比增长3.15%；捷途品牌累计销售29.9万辆，增速为33.9%）；新能源品牌iCAR销量4.5万辆，智界销量4.5万辆，增速亮眼。

相对于比亚迪和吉利，奇瑞新能源汽车转型呈现渗透率低但是增速高的特征。这也是奇瑞的优势所在，避免早期技术试错成本，直接采用成熟方案，市场反应更敏捷且高效。

自主大厂的问题在于既要又要，在快速扩张中面临“摊子铺得太大”的战略挑战，表现为资源分散、协同不足和核心能力稀释等问题。

百姓评车

2025年上半年的中国车市，如同一场多维度的“闯关游戏”，参与其中的每个人都是冷暖自知。新势力在盈利与规模的钢丝上行走，合资品牌在转型与守成间艰难转身，自主巨头则在扩张与聚焦中寻找平衡。这场竞赛没有绝对的赢家，只有不断适应规则的生存者。